本周市集从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团，实践上从周三运转加价逻辑的板块就照旧跟不动zyd男同 打屁股，到周五被jg之后整条线也淳厚了，平直导致本周末全市集陶然地稀疏。
是以照旧想给手足们作念个情状推拿，这里量能再缩一步就到1月份阿谁低点（客岁9月回转以来的最低值），中周期节点上看目下详情是牛市，这点毋庸怀疑，往后看立地就到4月初关税落地+明朗假期日期效应，好多公司也会不时运转裸露一季报，后头是不缺催化的。
短期动作上休息归休息，这会儿心态上就没必要再被市集心扉带着走了，除了量化除外，最近榜上基本看不到游资淳厚们的身影，莫得强制满仓条目的主不雅资金多量仓位也轻，环球枪弹是很足的：
我知谈这话可能目下没东谈主答应听，但市集即是这么，紧记315阿谁周末著作说“复苏主升”我是真听不进去，那时主流预期在喊销耗大干线+指数4000点，后台好多一又友认识挺大的，这个节点天然新干线还没出来，但至少心态上没必要再那么悲不雅。
牛市向来不是一蹴而就，其实好多板块周线级别皆是底部不断抬升的趋势（哪怕是某些基本面毫无起色的行业），市集莫得环球遐想的那么倒霉。
以上，总量层面再往下看莫得太多空间，目下市集仅仅缺一个原理去搞新的干线，后头照旧要随时保握敏锐，想方针第一时刻参与到共振的新板块里去。
另外是泡沫板块和东谈主形机器东谈主。
本周对于AI建树插足泡沫的段子，明眼东谈主一看应该就知谈是从某些著作里以文害辞来的，蔡雇主看成阿里的中枢东谈主物，集团才刚晓谕allinAI的策略，我方就跑出来开倒车，似乎有些反抗知识。
骨子照旧板块从上个月底运转就有点卷，毕竟前边涨太急，好多企业的功绩又至少要Q2才运转不时发达，这个位置天然就容易把好多东西放大。
其实好多时候利好利多皆是过后找原理男同 打屁股，雷同的一件事情，在不同的位置和市集节点，既可以是利空也可以是利多。
相背，这周DeepSeek低调发布的新版V3其实挺惊艳的，行情一差那些‘只关心行业进展不操办股价’的也随着消亡了，新的这款V3满血版可以平直部署在旗舰的PC腹地（比如苹果），研究到R1的底座是老V3，预计新的推理模子R2立地也会出，而每年的三季度又是传统的销耗电子旺季，本年的低成本开源新决策，预计会看到挺多可以的居品，是以后头硬件类的AI愚弄这块，二季度其实就可以运转挖票。
而上游的本钱开支部分，合座照旧判断当下属于23年6月第一波以后的北好意思链，后头委果能出功绩的品种还会连续新高（参考那时的易中天、PCB、连气儿器），这波退换好多票从高点的跌幅基本在30%往上，实践上灾后重建的基础照旧有了，下周运转板块里不时会有公司裸露财报，能看请的细分也可以运转逐笔捞。
另外是机器东谈主，上周末著作里明确说这里cszc高度被卡掉之后板块短期在beta层面可能有点压力，但细分上最近有变化，尤其相对位置不高的细分照旧可以连续关心，比如开辟。
这个星期开辟走成了板块里最强的细分，后头照旧可以连续考量3类逻辑：
1）绑定中枢大客户，委果的放量还没到；
2）要津居品国产替代逻辑；
3）价值量最高的开辟，比如几个要津零部件，丝杠、延缓器、电机产线上皆需要用的居品；
至于周末环球发酵的某投资东谈主退出话题，骨子上和最近泡沫板块的气象一样，其实看空板块的东谈主每周皆有，仅仅这个节点和位置容易被放大，平直屏蔽掉就行。
这轮牛市，我我方一直强项中期中枢干线只能能是AI+东谈主形，因为目下上领域的行业内部找不到其他景气度更高的步伐，从市集的角度看，这波924回转以来，涨幅最大的票是机器东谈主的cszc和AI的ktdy，凡是判断这俩板块历史大顶过了，那牛市也就随着适度。
是以这两个板块，皆是尺度的短期归短期，中期归中期，前边减点仓位出来单纯仅仅尊重市集，后头真能下手去梭的还得是他俩，后头耐性等退换到位就行。
其他标的，两条中期干线休息的情况下，最近依然属于小仓位打野的垃圾时刻，我我方研究符合参与军工，上篇周复盘照旧详备聊过，这个星期相对还行，好多票图形皆是差一根阳线辨识度就出来，计划再拿拿。
至于这周的xkl，居品手册在semicon开幕那天早上就照旧传阅了一遍，不太明白为啥选在第二天发酵，只能说看不懂不评价吧，后头开辟内部可以研究两类逻辑：
1）中永久看，中国的半导体装备大平台，七星电子照旧有第一步动作，后头还有23456；
2）最卡脖子的步伐光机，风口真来的时候拔估值会很通顺。
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综上，后头运转尽量简化想维，两条中枢干线AI+机器东谈主，板块层面短期该尊紧迫尊重，符合望望个股契机就行，后头要再起一轮必须得两种场景触发其一：要么赔率给够、要么出新的大级别催化；我我方只研究符合拿一些细分的底仓，至少保证后头会更敏锐一些。
别的标的，由于目下是牛市，即便干线休整阶段，指数和量能要再往下看也没空间，市集莫得最近心扉抒发地那么差，后头判断4月会有新的过渡性板块出来共振（参考23.9的华为、24.3的低空），像这种类型左侧是详情猜不到的，是以这会儿最佳把仓位留着，后头运转越跌心态上越要保握机敏，才气想方针第一时刻重仓参与到新板块。
周末欣忭男同 打屁股。